方得網(wǎng)姚蔚

電動(dòng)化的時(shí)代，重卡企業(yè)如何保住核心動(dòng)力鏈優(yōu)勢和利潤？

重卡電動(dòng)化后，重卡企業(yè)要不要自造動(dòng)力電池？如果不自造，要不要與動(dòng)力電池企業(yè)結(jié)盟？如果要結(jié)盟，要不要選擇寧德時(shí)代？

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電池利潤遠(yuǎn)高于發(fā)動(dòng)機(jī)

對傳統(tǒng)重卡來說，得發(fā)動(dòng)機(jī)者得天下。重型發(fā)動(dòng)機(jī)是重卡最核心的競爭力以及最重要的利潤來源。中國第一梯隊(duì)的重卡企業(yè)：解放、東風(fēng)、中國重汽、陜汽和福田戴姆勒，都有自己的核心動(dòng)力鏈。解放有解放動(dòng)力，東風(fēng)有龍擎和東風(fēng)康明斯，重汽有自產(chǎn)發(fā)動(dòng)機(jī)也有同屬山東重工的濰柴，陜汽有濰柴和西安康明斯，福田戴姆勒有自產(chǎn)戴姆勒發(fā)動(dòng)機(jī)和福田康明斯。這些發(fā)動(dòng)機(jī)不但給重卡企業(yè)帶來了差異化的競爭優(yōu)勢，也帶來了比整車更高的利潤率。

重卡電動(dòng)化后，不但各重卡企業(yè)的獨(dú)特競爭優(yōu)勢減少了，也要讓出更多利潤給電池企業(yè)。動(dòng)力電池曾一度占到了重卡成本的4成，即使電池價(jià)格腰斬后，也仍占到重卡成本的2~3成，幾乎所有的新能源重卡都在“賠本賺吆喝”。

重型柴油機(jī)的利潤率高于整車企業(yè)，而動(dòng)力電池的利潤率則又遠(yuǎn)高于柴油機(jī)。2024年，各動(dòng)力電池企業(yè)的利潤率更是再攀新高，特別是寧德時(shí)代，利潤率高達(dá)27%。

（數(shù)據(jù)來源：乘聯(lián)會(huì)）

利潤率極低甚至虧損的重卡企業(yè)，勢必不甘心將如此大一塊收入拱手讓出，也不愿淪為動(dòng)力電池的打工人。對于所有自產(chǎn)發(fā)動(dòng)機(jī)的重卡企業(yè)，當(dāng)下都必須要思考的一個(gè)問題就是，還要不要自造動(dòng)力鏈？

依托集團(tuán) 自造電池

不造動(dòng)力電池，利潤大幅縮水；造動(dòng)力電池，卻又難度很大。這對于很多重卡企業(yè)來說，是兩難的選擇。重卡銷量無法比肩乘用車，一年一二十萬輛的規(guī)模，難以支持自產(chǎn)電池需要的資金以及規(guī)模。

不過，有些重卡企業(yè)背后有大的集團(tuán)，集團(tuán)不但能夠提供資金，更有自家的電池。目前，自研電池的國產(chǎn)車企已經(jīng)超過10家，比如：奇瑞的麒麟電池、廣汽的P58微晶超能電池、極氪的金磚電池、蔚來的150度固態(tài)電池、長安的“金鐘罩”電池等。另外，還有很多集團(tuán)專為商用車開發(fā)了專屬電池。比如，吉利遠(yuǎn)程推出的商用車專用的玄武電池，在充電效率上實(shí)現(xiàn)了2C持續(xù)脈沖4C的超快充能力，充電10分鐘續(xù)航超200公里，大電量產(chǎn)品能量密度達(dá)到200Wh/kg以上。

五菱也推出商用車專用的五菱紅1號(hào)電池。剛剛，奇瑞商用車的合作大會(huì)，也宣布了要自產(chǎn)針對商用車的電池。

電池產(chǎn)能過剩 自造需謹(jǐn)慎

對于要自造電池的重卡企業(yè)來說，要充分考慮到當(dāng)前電池行業(yè)產(chǎn)能嚴(yán)重過剩的背景。2023年，國內(nèi)電池生產(chǎn)企業(yè)的平均產(chǎn)能利用率只有36%。2025年，中國需要的動(dòng)力電池產(chǎn)能約為1000-1200GWh，目前行業(yè)產(chǎn)能規(guī)劃已經(jīng)達(dá)到4800GWh?？梢灶A(yù)計(jì)，2025年電池行業(yè)的產(chǎn)能利用率可能只有20%多。

如果可以跳出當(dāng)下，而推斷一下未來的話，可以想象的到，未來動(dòng)力電池的價(jià)格還會(huì)進(jìn)一步下降，利潤率也會(huì)下降。

因此所有準(zhǔn)備自產(chǎn)電池的重卡企業(yè)，都要充分考慮，當(dāng)自產(chǎn)電池上市后，市場上的電池價(jià)格可能已經(jīng)大幅下降，如果自產(chǎn)電池的成本高于市場上同樣性能的電池，那么之前規(guī)劃的電池利潤可能全無甚至賠錢，電池不但不能成為本企業(yè)的競爭力，還有可能成為“包袱”。

因此，自產(chǎn)電池的企業(yè)，不能僅僅用當(dāng)下的電池價(jià)格和利潤率來作為投資決策。如果沒有特別大的規(guī)模、特別的電池技術(shù)優(yōu)勢，沒有現(xiàn)成的電池資源，那么投資電池就可能輸在起跑線上。

要不要與寧德時(shí)代結(jié)盟？

如果重卡企業(yè)自己不做電池，向外采購的話，和誰形成戰(zhàn)略聯(lián)盟？這是必須要確定的。畢竟，新能源重卡正處在產(chǎn)業(yè)的增長期，還未到成熟期，用什么技術(shù)路線，和誰結(jié)盟，不但決定競爭優(yōu)勢，更可能決定生死。

毋庸置疑，有“寧王”之稱的寧德時(shí)代是動(dòng)力電池的王者，要不要與寧德時(shí)代結(jié)盟，是首先要確定的問題。當(dāng)前，已經(jīng)有幾家商用車企業(yè)和寧德時(shí)代深度綁定。   

宇通集團(tuán)從2014年就與寧德時(shí)代開展戰(zhàn)略合作，兩者的合作奠定了寧德時(shí)代的“江湖地位”，也成就了宇通在新能源客車領(lǐng)域的市場地位更高于傳統(tǒng)客車。2024年，宇通與寧德時(shí)代簽訂了又一個(gè)十年之約，毫無疑問，宇通重卡與寧德時(shí)代形成戰(zhàn)略同盟。

寧德時(shí)代與奇瑞不但是戰(zhàn)略合作，更是奇瑞的股東投資者，奇瑞商用車體系中的聯(lián)合重卡、零米輕卡等，也與寧德時(shí)代是戰(zhàn)略合作。

當(dāng)然，也有企業(yè)不選擇與寧德時(shí)代結(jié)盟。比如三一重卡的魔塔電池就是和億緯鋰能合作。目前市場上頭部的幾大動(dòng)力電池企業(yè)，弗迪電池、億緯鋰能、中創(chuàng)新航、欣旺達(dá)以及國軒等，在重卡領(lǐng)域都有合作伙伴。相比寧德時(shí)代，這些企業(yè)合作度更高，可以為整車企業(yè)做更多的“定制”，并且也能給到更好的商務(wù)政策。

電池企業(yè) 爭搶重卡市場

伴隨著重卡滲透率不斷攀升，月銷從幾百臺(tái)向萬臺(tái)沖擊，帶電量從282度向400度+、500度+甚至600度+邁進(jìn)，重卡電池的市場地位已愈來愈不容忽視，重卡配套電池，完全有可能成長為電池企業(yè)的第二成長曲線。

為此，各大動(dòng)力電池巨頭都在加碼布局商用車電池。比如，寧德時(shí)代推出的天行重型商用車長續(xù)航版電池，能量密度高達(dá)220Wh/kg，可以實(shí)現(xiàn)超800km的續(xù)駛里程。億緯鋰能發(fā)布的商用車超充電池“開源電池”，采用3C超充技術(shù)，可在15分鐘內(nèi)從20%充至80%；循環(huán)壽命達(dá)7000次，相較常規(guī)產(chǎn)品的壽命提升一倍左右。

國軒高科聚焦混動(dòng)重卡市場，發(fā)布了最新款G刻系列電芯產(chǎn)品和G刻超充混動(dòng)重卡標(biāo)準(zhǔn)箱產(chǎn)品，具備4C超充性能，可實(shí)現(xiàn)12分鐘補(bǔ)能至80%電量，在-35℃環(huán)境中仍可正常運(yùn)行。中創(chuàng)新航也推出了商用車“至遠(yuǎn)”系列產(chǎn)品，包括至遠(yuǎn)輕卡大電量電池系統(tǒng)和至遠(yuǎn)重卡標(biāo)準(zhǔn)電池系統(tǒng)等，其中至遠(yuǎn)輕卡大電量電池系統(tǒng)單電池包覆蓋100度到180度電。欣旺達(dá)則打造了商用車超充生態(tài)動(dòng)力電池，具備“超快充、超抗凍、高可靠、高安全、標(biāo)準(zhǔn)化、高比能”六大核心亮點(diǎn)，能滿足客戶實(shí)時(shí)需求。   

除了打造商用車專屬電池，各動(dòng)力電池企業(yè)也紛紛加大了與重卡企業(yè)的合作深度。今年，寧德時(shí)代所在的福建寧德，作為主場，舉辦了奇瑞商用車、陜汽商用車等的新車發(fā)布儀式。

濰柴 能否抗衡寧德時(shí)代

除了動(dòng)力電池企業(yè)，重卡企業(yè)還多了一個(gè)選擇項(xiàng)，那就是選擇濰柴動(dòng)力的自產(chǎn)電池。

作為重卡發(fā)動(dòng)機(jī)第一大供應(yīng)商——濰柴的自產(chǎn)電池，已在其2025商務(wù)年會(huì)上亮相。濰柴新能源重卡動(dòng)力生產(chǎn)的刀片電池，可支持-20℃低溫充電，并具備1.3C快充能力；濰柴動(dòng)力電池還將SOC控制到5%以內(nèi)的精度，400kWh電池的續(xù)航里程可與市場上420kWh或者423kWh產(chǎn)品相當(dāng)。   

乘用車行業(yè)，并沒有一家類似濰柴這樣的最主要的發(fā)動(dòng)機(jī)提供商，也沒有濰柴這樣一家重卡發(fā)動(dòng)機(jī)份額三分天下有其一的企業(yè)。因此，可以說，濰柴自產(chǎn)動(dòng)力電池，對商用車行業(yè)意義重大，對重卡企業(yè)也意義重大，畢竟與濰柴合作了幾十年，濰柴的產(chǎn)品品質(zhì)好、服務(wù)網(wǎng)絡(luò)廣，甚至還能補(bǔ)足重卡企業(yè)服務(wù)的空白點(diǎn)，同時(shí)也給重卡企業(yè)留了利潤空間。

濰柴和中國重汽同屬山東重工集團(tuán)，是陜汽的控股股東，因此中國重汽和陜汽未來必然會(huì)更多使用濰柴的動(dòng)力電池。而其他已經(jīng)和濰柴戰(zhàn)略合作的企業(yè)，也會(huì)選擇試用濰柴動(dòng)力電池。

現(xiàn)在，動(dòng)力電池企業(yè)已經(jīng)與重卡企業(yè)開展了“雙向奔赴”。各種重卡專用動(dòng)力電池陸續(xù)登場，同時(shí)也給予重卡企業(yè)更好的定制化及商務(wù)政策，而整車企業(yè)也在緊鑼密鼓地布局電池或者尋找戰(zhàn)略同盟者。

為了能夠保住內(nèi)燃機(jī)時(shí)代的利潤，無論是自產(chǎn)還是選擇外供電池，重卡企業(yè)都在“去寧化”。